张曙光：资源要素租金与国有企业改革

张曙光：大家下午好，非常高兴能够来到三味书屋。我到这个地方可以说是故地重游，因为十六年前，也就是1993年7月26日，北京天则经济研究所成立，就在这个地方。这两位老人能够在三味书屋继续不断开办讲座，这个精神确实很值得学习。现在确实我们需要这样一些民间的活动，能够使得中国的社会力量能够成长起来。咱们这个社会现在可以说在一定程度上是一个失衡的社会，政府的力量很强，现在企业的力量也在发展起来，但是社会的力量又相当弱。所以我们大家都要努力。

今天是新年的第三天，尽管经济形势相当严峻，但是我们在新的一年里面，大家还应该面对这个形势而愉快的生活下去。今天讨论这个问题本来有两个讲题，一个可以讲一下当前金融危机下的中国经济，但是我想还是讲这个资源要素价格和国有企业改革。因为这个问题它牵扯的不光是一些基本的经济理论问题，而且牵扯到一系列重大的政治和结构问题。我想讲这么四个问题。前头两个问题讲的很简单，第一个问题讲一下对租金理论做个非常简单的回顾；第二个问题讲一下这个租金、税收和利润这三个范畴在经济运行中间起的作用；第三个问题是今天讨论的中心，就是国有企业改革中间的租金问题；第四个问题讨论一下公共信托基金与重建全民所有制的问题。

租金理论的简单回顾

租金理论是一个很重要的理论，在古典经济学里面，这些大家几乎都有自己的租金理论。从威廉佩蒂、约翰穆勒、亚当斯密、李嘉图到马克思，都有他的租金理论。大家通常讲的《国富论》的第十一章，讨论的是租金问题。李嘉图的《政治经济学及赋税原理》第二章就是论租金。马克思的《资本论》的第三卷里边，有一篇专门讨论剩余价值转化为地租。这个租金理论里面主要讨论两个问题，一个就是租金的概念和它的来源，一个是租金的形式和它的数量。租金的概念亚当斯密有一句话讲的很清楚，就是使用土地的价格。它来源于土地自然的供给，但是它有一个很重要的条件就是土地是垄断的，所以实际上是垄断的结果。看到这个地方大家也可以想到我们现在的现实生活中间的垄断问题是一个很大的问题。那么租金的形式和它的数量呢？大家知道形式咱们通常讲的有三种，有两个分法。一个就是劳动地租，一个是实物地租，一个是货币地租。这是讲的农业的生产关系发展的阶段。另外一个最重要的是租金的发展形态，资本主义地租。讲这个级差地租和绝对地租。马克思有个极差地租I和极差地租II。极差地租I就是肥力和位置的关系，II是由于投资的关系，这是很重要的。当然了古典经济学家有做过些讨论，到了现代经济学，相对地地租理论就衰落了，为什么呢？一个是大家知道的价值论的转向，古典经济学的价值论载有一种客观价值论的东西。但是到了现代经济学，主观价值论，也就是效用价值论。再一个就是经济的发展，土地的要素和其他的生产要素一样，都市场化了，所以它的价格的决定问题和一般的要素没有多大的区别。但是在现代的经济学里面讨论这个问题有一些不同的讨论的方面。比如张五常的佃农理论，里边讨论这个定额租和分成租它的效率。还有很重要的理论就是所谓寻租理论，也和垄断有关。实际上它就是政府垄断了很多东西，比如说贸易出口中的配额许可证，你要去得到这个东西就需要寻租。还有一个很重要的问题就是租金理论里面有个租金的时间价值，你的自然资源，你的开采，你是现在开采还是未来开采，这里边是有讲究的。那就是说你得考虑租金的时间价值，它往往是同租金和这个利率来比较。如果现在的利率高，那我可能留下来，这是决定租金的时间价值。我想这些问题恐怕在我们后边讲的东西里边都会涉及的到，所以我做个简单的说明。

租金、税收和利润这三个范畴在经济运行中间起的作用

这个问题也很简单。租金概念是自然要素的价格，税收实际上是公共服务的报酬，利润是资本投资的收益。租金和税收在现在的经济里边构成企业的成本，而利润才是企业生产创造出来的净利价值。租金、税收和利润背后有三个主体。租金的主体是资源要素的所有者，税收的主体是政府，利润的主体是资本投资者。这三个范畴在经济运行里面有着自己不同的作用。但是在咱们传统的经济学里面，这三个东西是混在一起的。由于当时国家既是资源要素的所有者，又是公共服务的提供者，还是资本投资者。所以这个传统经济学里面，这三个东西是不分的。那么不分的原因还有另外一个原因，就是咱们传统社会主义经济要消灭商品货币，租金这个概念是资本主义的概念，所以也在消灭之列。而咱们的经济生活又是一种自然经济的状况，商品经济也不发达，所以这几个概念是混在一起的。但是到了市场经济条件之下，这三个概念是分的非常清楚。而且各自的运行也在经济生活里面起着不同的作用。比如租金的问题，由于它的资源要素已经完全市场化了，所以它完全是由市场来决定租金的多少。而它的归属并不像咱们现在资源全部是国家的，归到政府。那个时候不一样，土地是谁的，地租就是谁的，矿山是谁的，矿山的租金也就归谁的，这是非常清楚的事情。但是这个问题尽管现在的经济学里边讨论的也并不太多，但是对咱们来说可能是一个非常重要的问题。因为改革开放三十年，产品市场形成了，但是资源要素的市场并没有形成。而资源要素仍然存在非常大的国家垄断和政府管制。所以这个资源要素的租金不光有一个来源问题，还有它的一个分配和使用的问题。而这个分配和使用的问题不光是关系到当前的经济发展，而且也关系到未来社会的构建。这是我想讲的前两个问题，都非常简单。

国有企业改革中的租金问题

三十年来国有企业的改革取得了很大的成绩，但是还有很多问题没有解决，其重要有三个问题，第一个问题是国有企业中国家和企业的利益关系；第二个问题是国有企业在并购重组中间的产权问题；第三个问题是国有企业的经营者的激励和企业家的竞价问题。这三个问题都同租金问题紧紧地联系在一起，所以我们下边就来具体讨论这三个问题。回顾一下我们这三十年来在这些方面取得了哪些进展，还有哪些问题没有解决。

首先看国家和企业的利益关系。改革开放是从放权让利开始的，实际上就是在从矫正国家和企业的利益关系开始的。在放权让利的基础之上实行了两次利改税，意在规范国家和企业的分配关系。1994年搞了分费制，实际上主要在解决中央和地方的关系，但同时也涉及到国家和企业的关系。那么这几步改革可以说是在解决国家和企业的利益关系上取得了很大的进步。为什么说取得了很大的进步呢？首先一点是把利润和税金这两个范畴分开了。结束了国有企业不向国家交税的历史，过去是利润全部上缴，支出全部下拨，国有企业是不向国家交税的。那么这个改革是结束了这样一个历史。而且还可以给这个提供一个证明的就是我们后来实行的一个拨改贷。拨改贷的意思就是国家不再给国有企业投资，而你要投资得去银行贷款。但是贷款建立的资产是国有资产，实际上利润也还是国家的，所有者也是国家。所以也说明了这样一个问题。但是这是一个很大的进步，国有企业和非国有企业一样，都得交税。但是在1994年的分费制的文件里边，明确地规定了国有企业（就是1993年以前成立的国有全资企业）可以暂时不交利。因为那个时候国有企业是亏损的，所以不向国家交利。所以你从这个情况来看，利润和税收是分清楚了，但是利润和租金仍然放在一起。改革开放的初期，国有企业的机制僵化，亏损很多，所以暂时不向国家交利。但是最近几年由于宏观形势的变化，国有企业改革的推进，国有企业不仅有利了，而且利润很多，特别是垄断部门的利润很多。于是从前年开始，国务院制订了国有企业经营预算。国资委和财政部发了文件，要国有企业向国家交利，从2008年1月日开始。因此交利这个问题就来了，从表面上看这个办法是国有企业的改革的一项重要的办法，但是这个办法又把税收和利润混起来了，为什么呢？就在于租金没有分开。因为国有企业，缴租和交利这是不同的事情。利润是属于资本投资者所有的，所以它是在企业扣除了一切成本以后，投资者和企业经营者讨价还价的一个结果。但是租金是一开始就可以拿走的，因为租金是净成本。既然是净成本，那你在交易的时候就可以拿走，所以它拿的办法也不一样。利润是国家和企业分，企业来交。而租金是可以通过税收来征走了，交的办法也不一样。所以这个问题其实在租金和利润没有分开的情况之下，先后次序是先要收租，后才能分利。而在利润和租金没有分开的情况之下就去交租，是一个混在一起的行为。当然了，国资委的文件也规定了，说资源要素的垄断部门的交费，一般的企业交费，军工和科研的企业不交。就有这么个规定，也没有把问题解决，仍然是混在一起的。这个混在一起的问题在什么地方呢？就在于现在的国有企业的利润大部分是垄断部门的利润。比如说咱们2006年大概1.6万亿利润，实际上三分之二以上是垄断部门的。那么垄断部门的问题就来了，为什么它们的利润那么多，是不是他们的经营就那么好，不是的。为什么呢？咱们可以看到垄断部门的利润怎么来的，其实垄断部门的利润有两个来源。现在的产业经济学里只解释了一个来源，那是发达市场经济条件之下的来源。那就是说垄断部门它可以利用它的市场地位，把这个价格定在均衡价格之上。大家都知道供求曲线，交点决定均衡价格。那么垄断部门可以把这个价格定在高于均衡价格。高于均衡价格它的结果一方面是造成了效率损失，另一方面就是把一大批消费者的剩余转变成生产者的剩余，变成了垄断部门的利润。这个道理在现代的经济学里边和发达国家都是这么讲的。我们现在很多研究中国问题的人也是这样讲的，这个讲法对不对呢？研究中国的问题是对的，但是是一个不全面的看法。那么，中国的问题由于不是市场垄断，是行政垄断。所以它还有另外一条线，就是资源要素的价格是国家管制的。资源要素可以说是国家送给那些垄断部门，或者是白送的，或者是收一个非常少的租金，而让它用的。所以，就在这个均衡价格之下还有一条线，是它的成本线。由于它的资源要素的价格是低的，所以租金也就变成了垄断部门的利润，这才是中国问题的特色和中国问题的关键，国有企业改革里的关键问题。那么正因为它是这样的，所以大家可以看到我们现在的垄断部门不光是把一部分消费者剩余拿走了，而且它可以更多地去使用资源要素，造成了很大的浪费。就是说它并不关心开采的效率，是什么时候开采好，并不考虑这个问题，所以把一大批的成本也让社会承担了，所以才有这个问题。那么我们国有企业垄断拿出的租金是多少呢？咱们如果算一下国有企业和国有农场占的土地，大概有六亿多亩。国有农场有五亿多亩，国有企业占地大概是一亿多亩。再加上城市的用地，你可以想到有多少。如果说光算上土地和我们的煤矿，石油，一年的租金是多少呢？有人做了一个测算，一年的租金大概是4000亿。就按现在的情况来算，那么4000亿，咱们的状况是多少呢？煤矿一吨，咱们国家拿八到三十块钱。石油也是拿八到三十块钱。到了2006年，由于国际油价涨的太行，所以国家规定一桶40美元以上的部分，国家拿20%到40%。所以咱们可以看到，实际上我们很多资源只收了这么小，有些还不收。你比如说一些频道资源，电信部门，大家知道电信部门我们的价格高于国外的价格是相当多的。从国外打电话进来很便宜。如果把我们所有的资源要素算下来，大概每年的租金上万亿。那么这些东西都在这些垄断部门手里，实际上是国家对这些垄断部门的利益出让。你想一想，这么些租金都没有拿回来，成为垄断部门的利润，所以垄断部门的日子好过。你可以想一想为什么垄断部门的清洁工一个月拿的工资那么多，为什么到了年终垄断部门红包发的那么多，钱从什么地方来？是从这个地方来的。这里我给大家讲个故事。咱们这离中央电视台不远，这中央电视台里作为国家的事业单位，但频道资源是它垄断的。它作为国家的事业单位，国家还给它事业经费，当然事业经费不多。于是现在它是利用它的垄断地位在收钱。怎么收呢？比如说你要做一个三十分钟的节目，那这个节目的一切投资都是我的。我只是要中央电视台去播三十分钟，